세미파이브 공모주청약: 인공지능 맞춤형 반도체 설계 기업

 

---

글로벌 인공지능(AI) 맞춤형 반도체(ASIC) 전문기업 #세미파이브 공모주청약 정보입니다. SiFive(사이파이브 미국반도체설계회사)의 한국지사로 시작해서, 인공지능 반도체 설계 기업들인 #리벨리온 #퓨리오사AI 두 기업과는 좀 달리, 맞춤형 설계 용역을 해주는 회사로 보이지만, 나름 인공지능 분야에서 이름이 있어서 조금 알고 있던 회사입니다. 삼성전자 또는 여러 글로벌 기업과 협력해 성장하고 있는 중으로 보입니다.

 

현재 꾸준한 적자를 기록하고 있으나, 6개월 환매청구권 있는데, 지난 #파두 공모주와 같이 반도체기업 실적부풀리기에 트라우마를 겪은 청약자들에겐 좀 안전장치가 부여됐네요.

---

• 세미파이브 소개글
• 세미파이브 청약요약표
• 청약 관련 링크 모음
• 세미파이브 회사 홈페이지
• 세미파이브 관련 뉴스
• 세미파이브 청약 기본 정보
• 기존주주 정보 및 관련주
• 세미파이브 실적 재무제표
• 세미파이브 분석 기록
• 세미파이브 수요예측결과
• 세미파이브 청약경쟁률 결과
• 세미파이브 증권발행실적보고서
• 끝 (마지막부분)

 

 

종목명	청약일	환불일 상장일	공모가 (밴드)	최소청약 증거금	넷꾼 참여
세미파이브	12.18~ 12.19금	12.22 12.29	24,000 21,000~ 24,000	120,000	많이 조금
	삼성증권	【38】   -   【iPO】   글로벌 인공지능(AI) 맞춤형 반도체(ASIC) 전문기업, 적자, 6개월 환매청구권 있음

 

 

[기존 요약표 펼쳐보기]

 

종목명	청약일	환불일 상장일	공모가 (밴드)	최소청약 증거금	넷꾼 참여
세미파이브	12.5~ 12.8월	12.10 12.16	21,000~ 24,000	120,000	조금
	삼성증권	【38】   -   【iPO】   글로벌 인공지능(AI) 맞춤형 반도체(ASIC) 전문기업, 적자, 6개월 환매청구권 있음

#세미파이브

-

---

ㆍSoC 플랫폼 기술: 소프트웨어처럼 신속한 커스텀 반도체 개발, SEMIFIVE는 주요 애플리케이션을 위한 고객 맞춤형 반도체 플랫폼을 제공합니다. 이 플랫폼은 실리콘 검증된 IP와 최적화된 설계 방법론을 사용해 개발되어 비용 절감, 리스크 감소, 소요 시간 단축 효과가 있습니다.

ㆍSoC 아키텍처: 애플리케이션 요구 사항을 충족하는 SoC 사양을 결정하고 이를 구현하는 SoC 아키텍처를 설계하는 것은 SoC 설계에 있어 최대 난제라고 할 수 있습니다. 이를 해결하기 위해 SEMIFIVE의 Architecture Group은 다음 내용을 제공합니다.

ㆍ첨단 공정 설계: SEMIFIVE는 첨단 공정 기술에 대한 풍부한 경험을 축적해왔습니다. SEMIFIVE는 삼성 파운드리의 5nm 공정을 기반으로 SoC를 설계한 최초의 DSP입니다. SEMIFIVE는 고객이 삼성 파운드리의 5nm, 8nm, 14nm 등 선도적인 FinFET 공정 노드를 이용할 수 있도록 지원합니다. 고객과 협력하여 설계 옵션을 분석하고 특정 애플리케이션의 요구 사항을 충족하는 최상의 솔루션을 도출합니다.

ㆍPackage/Board: 패키징은 칩 설계 및 제조 과정에서 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 공정 기술 스케일링의 한계로 인해 ‘More Than Moore’의 시대가 도래했으며, 패키징은 새로운 칩 설계를 실현할 수 있는 핵심 기술로 주목 받고 있습니다.

ㆍSoftware (소프트웨어 전문성): 커스텀 반도체는 하드웨어 사양 뿐만 아니라 전체 시스템 레벨 애플리케이션 요구 사항을 충족해야 합니다. 소프트웨어 개발은 커스텀 반도체 개발의 성패를 좌우할 정도로 중요하다고 할 수 있습니다.

 

 

● 뉴스

2025-10-24 아이뉴스24: 세미파이브, 공모가 고평가 논란

세미파이브, 공모가 고평가 논란

 

 

2025-11-04 ChosunBiz: [IPO뜯어보기] 세미파이브, ‘파두 트라우마’ 극복 위해 환매청구권 승부수

[IPO뜯어보기] 세미파이브, ‘파두 트라우마’ 극복 위해 환매청구권 승부수

 

 

2025-11-12 TOPDaily: 증권신고서 정정···비교그룹 바꿨다

증권신고서 정정···비교그룹 바꿨다

 

 

2025-11-22 이데일리: “맞춤형 반도체 싸고, 빠르고, 쉽게”…세미파이브, 코스닥 노크[IPO인터뷰]

“맞춤형 반도체 싸고, 빠르고, 쉽게”…세미파이브, 코스닥 노크[IPO인터뷰]

 

 

 

● 청약 기본 정보

청약일정/공모가/상장일가격범위/수요예측/경쟁률 등은 맨아래 마지막 표를 보세요.

• 적자, 6개월 환매청구권 있음
• 상장공모: 신주모집 100% + 구주매출 0%
• 증권신고서상 유통물량: 63.05% 5,102억원 (스톡옵션은 3,203,350주 9.50%수준인데 3분의2가량은 바로 행사가능하네요)
• 청약 증권사: 삼성증권
• 온라인 청약수수료: 후불 2000원, 미배정 또는 상위등급 면제
• 온라인 최대청약한도
  최저등급 온라인 최대청약주식수 30,000
  최고등급 온라인 최대청약주식수 120,000
  최저등급 온라인청약 증거금한도 3억6000만
  최고등급 온라인청약 증거금한도 14억4000만
• 청약단위

 

 

● 기존주주 정보 및 관련주

• SiFive(사이파이브; 미국반도체설계회사)의 한국지사로 시작되었기에, 최대주주는 SiFive, Inc 가 17.69% 지분을 보유중이고, 조명현 대표이사(서울대→MIT)는 2.40% 지분을 보유하고 있으며, 20여명의 임원들을 포함하면 23.73%의 경영권 지분이 있습니다.
• #한국산업은행 #두산 #두산테스나 #중소기업은행 #하나증권 #NH투자증권 #신한투자증권 등 꽤 많은 금융기관/기업과 25여개의 투자조합에서 투자를 받았으며 많은 지분을 보유확약했네요. 1%미만 소액주주는 143명 15.41%로 꽤 많은 편입니다.

 

 

● 분석 기록

 

@2025-11-22 첫 검토

연결 재무제표	2025년 3개분기	2024년	2023년	2022년
매출액	898.1억	1,118.1억	713.1억	722.3억
영업손실	-353.1억	-229.3억	-319.1억	-333.9억
당기순손실	-361.2억	-2,909.0억	-861.8억	-499.9억

• [실적]
  매출실적은 크게 좋지도 나쁘지않게 조금씩 잘 성장하고 있네요. 이익은 그만큼을 따라가지 못하고 적자상태가 누적되고 있는 느낌입니다. 
• [공모가 산정]
  공모가 평가방식은 PER을 이용했으며, 비교기업은 모두 해외기업으로 Faraday Technology,  Alchip Technologies,  Global Unichip Corp. 3곳을 선정했으며, 46.87배 41.80배 49.35배 평균 46.01배를 기준으로 #세미파이브 2026년 추정 순이익 170억원과 2027년 추정 순이익 515억원을 연할인율 20% 적용해 역환산해 평가후 26.1% ~ 15.5%할인해 21,000원 ~ 24,000원으로 공모가 밴드를 설정했습니다.
• [공모가 평가]
  첫 증권신고서상 비교기업에는 글로벌 톱티어 Synopsys / Rambus 두기업이 포함되어 5개기업이 비교대상이었는데 시가총액이 천배가 넘는 상황이라 과도하다고 논란이 일자 정정신고서에서 제외됐습니다. 사실 제외했지만 나머지 기업 3곳 PER이 더 높은 상황이라 비교기업 평균 PER 45.36배에서 46.01배로 더 올라갔네요. 국내기업이 아닌 해외기업을 택한게 원인으로 보이는데 국내기업은 적자인 기업이 많아 마땅치않은 점은 이해가 됩니다. 고평가로 판단되지만, 테마와 청약열기에 무시될 수 있을까 싶은 상황입니다.
• [비상장주식 주가]
  오랫동안 없다가, 증권플러스 비상장에 2025-11-13부터 등장했는데, 매도호가 48500원, 매수호가 38000원인데 거래된 적이 한번도 없어서 애매한 상태입니다.
• [의견]
  공모가상단기준 상장 시가총액이 8천억원이라 꽤 큰 규모인데 그중 유통물량이 5100억원수준이라 리스크가 아주 커보이는 공모주입니다. 기술력, 인맥, 미국회사의 자회사, 매출규모 등 긍정적이지만 영업손실규모가 커서 불안한데 환매청구권이 있어서 다행이지만, 꾸준하게 스톡옵션이나 기존주주 물량은 꾸준히 나올것이라 장기적으로 보기엔 무리가 있어보이네요. 인공지능 + 반도체 테마가 무척 좋아보이니 벌떼가 됐다가 망할 것 같은 느낌도 있지만, 환매청구권을 방패삼아 "조금"수준으로 청약하려고 합니다. 비상장주식 거래가 이루어지고 수요예측결과가 좀 나오면 청약수준을 높힐까합니다.

 

 

 

@2025-11-24 청약일정연기

@2025-11-24 #세미파이브 청약일정연기: "2025.12.5~12.8월" → "12.18~12.19금"

 

 

 

@2025-12-17 수요예측결과

• 수요예측결과 기관경쟁률 436.89:1, 기관 참여건수: 2159건, 기관 보유확약률 43.93%
• 확정 공모가 24,000원 (=공모가 밴드 상단)
• 상장일 유통금액: 5101억 → 5101억 (최종은 4300억원 수준으로 예상됩니다)

 

• #알지노믹스 : #세미파이브 비교시 기관들의 수요예측 경쟁률/보유확약률 등 모두 약세로 보이지만, 실제 투자하는 금액으로는 #알지노믹스 : #세미파이브 = 3:4 수준입니다.
• 비상장주식 주가는 52000원 (공모가대비 +116%) 수준입니다.

	#알지노믹스	#세미파이브
기관 수요예측 경쟁률	848.91:1	436.89:1
기관 수요예측 보유확약률	74.29%	43.93%
기관 최종 보유확약률	82.79%	80% (예상)
증권신고서상 유통금액	1,093억원	5,101억원
최종 유통금액	805억원	4,300억원 (넷꾼예상)
기관투자금액 상대비율 (추정)	3	4

 

 

 

 

@2025-12-18~12-19 청약일

• 청약첫날, 전체경쟁률 42.12:1
• 청약마감, 전체경쟁률 967.61:1, 비례경쟁률 1,934.21:1, 균등배정 1.50주(계산) → 실제 1주
• 청약증거금이 15.68조라뇨...삼성증권은 개미들에게 청약받아 예치한 청약자금 15.68조 3일보관하고 연2% 이율로 25.77억원 버네요. 청약자금으로만 봐서는 #알지노믹스 보다 더 뜨겁군요. 하지만, 수익은 상대적으로 적을 듯 합니다. 2021년이후 550여 공모주중 청약증거금 23위.. 엄청나네요. 오늘 비상장주식 주가는 #알지노믹스 덕분에 폭등해서 58500원이네요.

2021년이후 550여 공모주중 청약증거금 23위

 

 

 

@2025-12-22 증권발행실적보고서

• 기관 보유확약률: 43.93% → 70.48%
• 일반투자자 전체경쟁률 967.60:1, 비례경쟁률 1,934.21:1, 균등배정 1.50주 (예상)
• 상장일 유통금액: 5101억 → 5101억 → 4416억
• 비상장주식 주가: 58500원 (공모가 +144%수준) 

 

 

 

 

---

◇ 넷꾼 단톡방 가입방: https://open.kakao.com/o/gwGBiu3c
◇ 일부 이미지는 미리캔버스의 저작권 보호를 따르며, 다른 저작권은 문의 바랍니다.
◇ 모든 내용은 투자권유가 아니며 투자책임은 투자자에게 있으니 참고만 하세요.

 

#공모주청약 #경쟁률 #공모가 #청약일정 #넷꾼 #기관수요예측 #기관보유확약 #상장관련주 #세미파이브 #SemiFive #SiFive