티엠씨(유가) 공모주청약: 국내조선사 케이블공급 시장점유율1위

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글로벌 톱티어 케이블 제조 기업, 선박 해양용 케이블 전문기업 #티엠씨 #TMC 공모주청약 정보입니다. 글로벌 선박/해양용 케이블 시장 내에서 확고한 지위와 글로벌 확장 전략을 통해 성장하고 있습니다. 국내 조선 3사 #삼성중공업 #한화오션 #HD한국조선해양 협력사이면서 한화오션과 특별한 파트너십을 이어가는데 특히 한화가 인수한 미국 필리조선소에 케이블등의 자재를 공급해왔습니다. 광케이블 사업도 글로벌 고객사를 확보하고 있으며, 원전/신재생 등 특수산업 분야의 케이블을 공급중입니다.

모회사는 #케이피에프 코스닥상장사이며, 모회사의 주주환원 정책으로 여러가지를 발표했는데 꽤 괜찮아보이네요. 티엠씨 주식도 조금 배정하고, 감액배당 체계 구축, 자사주 소각 같은 가능한 주주환원을 한다고 합니다 (#티엠씨 주주환원 정책이 아님).

종목명	청약일	환불일 상장일	공모가 (밴드)	최소청약 증거금	넷꾼 참여
티엠씨(유가)	12.3~ 12.4목	12.8 12.15	9,300 8,000~ 9,300	93,000	많이
티엠씨(유가)	미래에셋증권	【38】 - 【iPO】 선박 해양용 케이블 전문기업, 흑자

#티엠씨(유가)

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ㆍ선박용 케이블: S-Route, HIS Cable
티엠씨의 선박용 케이블은 원유, LNG, 자동차 등 그 용도에 따라 각기 다른 특성을 가지고 있으나 운송이 주목적이라는 점에서 경량화에 대한 요구가 높으며, 해상이라는 폐쇄적 공간에서 위험물을 운반함에 따라 난연성, 무독성, 저연성 등의 특성이 요구됩니다.

ㆍ여객선용 케이블: E-Route, Fine-Route
여객선 내 전력, 정보통신시스템과 제반시설이 점차 복잡하고 다양해짐에 따라 화재가 발생하면 인명의 피해 뿐만 아니라 전력망과 정보통신망의 파괴를 가져올 수 있기 때문에 최근 건조되는 여객선에는 화재확산 방지를 위한 케이블이 사용됩니다.

ㆍ해양용 케이블: O-Route, P-Route
티엠씨의 해양용 케이블은 해저 유정으로부터 원유를 시추하는 각종 시추장비와 해양 플랜트에 설치되며 전력, 제어, 계장 및 통신용으로 사용됩니다. 이러한 해양용 케이블은 원유 시추 과정에서 나오는 각종 유류물질에 노출되는 등 사용환경이 열악하여 내유성, 내약품성, 내후성, 내오존성 등의 환경적 요구조건이 높습니다.

ㆍ함정용 케이블: M-Route
티엠씨의 함정용 케이블은 군사 및 국방 분야에서 사용되는 특수 목적의 케이블로 길고 복잡한 케이블 네트워크로 구성되며, 다양한 음향 센서와 수신 장치가 통합되고, 극도로 높은 내구성과 내수성을 가진 소재로 제작 됩니다. 현대 해양 방어 시스템의 핵심 요소 중 하나로, 국가의 해양 안보를 위해 중요한 역할을 합니다.

ㆍ광통신 케이블
인장강도와 전송특성이 우수하고, 특히 포설 후 발생할 수 있는 외부환경 변화를 고려함으로써 저온 및 고온에서도 안정된 시스템 운영을 보장하며, 우수한 기계적 특성은 케이블의 성능 저하를 막고 최상의 내구성을 유지하는데 기여합니다.

ㆍ철도차량용 케이블
ㆍ플랜트용 케이블
ㆍ이동용 케이블
ㆍ빌딩용 케이블
ㆍ그린비즈 케이블
ㆍLED조명

● 뉴스

2025-10-16 프라임경제: 티엠씨, 코스피 상장 추진…'글로벌 특수케이블' 톱티어 기업 도약

티엠씨, 코스피 상장 추진…'글로벌 특수케이블' 톱티어 기업 도약

[프라임경제] 글로벌 톱티어 케이블 제조 기업 티엠씨는 공시를 통해 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 유가시장 상장 절차에 본격 착수했다고 15일 밝혔다.티엠씨는 이번 상장을 통해 61만

www.newsprime.co.kr

2025-10-20 전기신문: 국내 선박용 케이블 1위 티엠씨, 美 마스가·슈퍼사이클 편승해 레벨업 노린다

국내 선박용 케이블 1위 티엠씨, 美 마스가·슈퍼사이클 편승해 레벨업 노린다 - 전기신문

국내 선박용 케이블 1위 기업인 티엠씨가 미국 ‘마스가(MASGA)’ 프로젝트에 따라 선박과 함정용 케이블의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됨에 따라 대대적인 설비·시설투자에 나선다.

www.electimes.com

2025-11-20 [더벨]: [thebell interview]"티엠씨, 북미 생산 본격화…원전·광케이블 성장 동력"

[thebell interview]"티엠씨, 북미 생산 본격화…원전·광케이블 성장 동력"

선박·해양용 케이블 전문기업 티엠씨가 기업공개(IPO)를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 장기적 성장 기반을 마련하겠다는 청사진을 내놨다. 북미 진출을 중심으로 데이터센터·광통

www.thebell.co.kr

● 청약 기본 정보

청약일정/공모가/상장일가격범위/수요예측/경쟁률 등은 맨아래 마지막 표를 보세요.

흑자
상장공모: 신주모집 71.31% + 구주매출 28.69% (=최대주주 모회사 #케이피에프 지분)
증권신고서상 유통물량: 21.55% 483억원 (스톡옵션은 없습니다)
청약 증권사: 미래에셋증권
온라인 청약수수료: 후불 2000원, 미배정 또는 상위등급 면제
온라인 최대청약한도
온라인 최대청약주식수 150,000
온라인청약 증거금한도 6억9750만
청약단위

최대주주는 모회사 #케이피에프 코스닥상장회사이고 68.4% 지분이 있으며, 송무현 케이피에프 대표이사가 8.1% 지분을 보유중이며 임원등 특수관계인들을 모두 포함해 77.72% 경영권 지분이 있고 모두 6개월 보유확약했습니다.
4개의 투자조합이 약 20% 지분을 보유중이나 모두 6개월 보유확약했습니다. 1% 미만 소액주주는 18명 0.18%(상장전지분율) 0.14% (상장후지분율)은 유통가능합니다.
우리사주 지분: 기존 우리사주 지분 277,355주 상장전1.4% 상장후1.15%은 바로 매도가능한데, 신규 모집하는 우리사주 지분 배정량이 1,220,000주 5.06%로 꽤 많은데 이것은 1년 의무보유확약이 있어 많이 포기할 듯 보입니다.

● 분석 기록

@2025-11-22 첫 검토

연결 재무제표	2025년 3개분기	2025년 상반기	2024년	2023년	2022년
매출액	2,650.0억	1,852.4억	3,756.8억	3,722.6억	3,357.6억
영업손익	85.3억	71.2억	108.7억	119.9억	-6.7억
당기순손익	24.8억	13.2억	92.2억	67.7억	-59.8억

[실적]
최근 매출실적은 상승세였지만 올해 꺾일 듯 보이네요. 제조업이라 영업이익률은 낮은 것은 이해될만하고, 안정적인 수익은 유지하고 있네요.
[공모가 산정]
공모가 평가방식은 EV/EBITDA를 이용했으며, 비교기업은 #대한전선 #일진전기 2곳 선정했으며, 2025년 반기기준 20.5배 10.4배 평균 15.5배, 그리고 2024년 연간 기준으로 19.6배 18.8배 평균 19.2배, 4개평균 17.325배를 기준으로 #티엠씨 평가후 12.2% ~ 24.5% 할인해 8,000원 ~ 9,300원의 공모가 밴드를 설정했습니다.
[공모가 평가]
구주매출 28.69%가 모회사 지분이라 공모가액에 많은 영향을 끼칠 것으로 보이네요.
[의견]
구주매출로 공모가 밴드가 높아진 느낌이 있고 유통물량 금액은 21.55% 483억원으로 조금 많은 편이지만, 기관 보유확약으로 도와주면 200억원 수준(최저 171억원)으로 많이 줄어들 것으로 예상됩니다. 미국 조선업 부흥을 위한 MASGA 관련주로 편입되어 많이 들썩일 듯 합니다. 지난 "11.12~11.13목" 청약일정으로 진행했으면 상장열기가 훨씬 더해져 더 나았을텐데 이번으로 연기되어 좀 아쉽네요. 그 열기가 12월까지 이어진다는 것은 좀 어렵지만 이어진다는 가정하에 청약수준을 높게 잡았습니다.

@2025-12-02 수요예측결과

수요예측결과 기관경쟁률 959.96:1, 기관 참여건수: 2136건, 기관 보유확약률 53.42%
확정 공모가 9,300원 (=공모가 밴드 상단)
상장일 유통금액: 483억 → 483억 (최종 유통물량은 200억수준으로 예상되네요)
기관경쟁률 수치는 낮지만, 정상적인 수치고 다른 종목보다 높게 평가한 것이고, 모든 수치와 청약수준 그대로 뒀습니다.

@2025-12-03~12-04 청약일

청약첫날, 전체경쟁률 32.71:1
청약마감, 전체경쟁률 1,305.47:1, 비례경쟁률 2,610.94:1, 균등배정 2.04주(계산) → 실제 2주
우리사주 청약률이 낮아 실권물량을 개인과 기관에 나눠 배정했습니다. 일반주주 배정주식수가 1,525,000주였는데 1,830,000주로 늘어났고, 청약경쟁률은 제 예상보다 낮아졌지만 반대로 증거금 기준으로는 더 많아졌네요.

@2025-12-08 증권발행실적보고서

기관 보유확약률: 53.42% → 85.59% (2021년이후 550여종목중 기관 최종 보유확약률 9위)
일반투자자 전체경쟁률 1,305.47:1, 비례경쟁률 2,610.94:1, 균등배정 2.04주(계산) → 실제 2주
상장일 유통금액: 483억 → 483억 → 173억

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◇ 일부 이미지는 미리캔버스의 저작권 보호를 따르며, 다른 저작권은 문의 바랍니다.
◇ 모든 내용은 투자권유가 아니며 투자책임은 투자자에게 있으니 참고만 하세요.

#공모주청약 #경쟁률 #공모가 #청약일정 #넷꾼 #기관수요예측 #기관보유확약 #상장관련주 #티엠씨 #TMC

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