탑런토탈솔루션 공모주청약: 상장일에 팔지말까? → 기대꺾임

 

 

전장 디스플레이와 IT/모바일 부품 등 다양한 전자 부품을 개발 및 제조해 온 ODM 전문기업, #탑런토탈솔루션 공모주청약 정보입니다. 주고객은 LG그룹이고 파트너십을 35년 이어오고 있으며, LG그룹의 자회사수준으로 LG그룹 해외생산기지 설립때 같이 해외 진출해 꾸준한 성장을 해오고 있습니다.

기업 매출이나 수익을 볼 때, 코스피시장을 노려야할 듯 한데 코스닥에 상장하는 느낌이네요. 이래저래 보기에 상장일에 팔면 안될 기업 공모주 같아 보입니다.

 

 

 

종목명	청약일	환불일 상장일	공모가 (밴드)	최소청약 증거금	넷꾼 참여
탑런토탈솔루션	10.23~ 10.24목	10.28 11.1	18,000 12,000~ 14,000	9만 7만	보통 많이 최대
	KB증권	【38】   -   【iPO】   전장 디스플레이와 IT/모바일 부품 개발전문기업, 흑자

 

#탑런토탈솔루션

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[자동차]
ㆍ HUD(Head Up Display): HUD는 운전자 바로 정면의 유리창 위에 주행 정보를 띄워 운전자가 주행 시 주행 정보를 시선을 이동시키지 않은 채 원하는 정보를 인식할 수 있도록 도와주는 장치입니다. HUD의 종류에는 차량 앞유리에 정보를 띄워주는 Windshield type과 반투명한 플라스틱 디스크에 정보를 띄워주는 Combiner type으로 구분됩니다.
ㆍBLU(Back Light Unit): LCD(액정디스플레이)는 각종 정보의 표시 소자이면서도 자체 발광능력이 없어 외부로부터 공급받은 가시광선을 조절해서 영상 정보를 구현해 화면을 밝혀주어야 하는데, 이 기능을 수행하는 부분이 BLU입니다. BLU는 가시광선을 공급하는 광원 장치이고, LCD는 BLU로부터 공급받은 가시광선을 화소단위로 투과도와 색상을 조절해서 영상을 구현합니다.
ㆍHead Lamp         ㆍIVI(In-Vehicle Infotainment)

[금형]
설계부터 제품승인까지 One Stop Service
ㆍ자동차: Cockpit Module, Car Sheet, IVI     ㆍTV / Monitor      ㆍ기타

[회로모듈]

ㆍIR Ass’y Process 회로모듈: OLED 부품류, Automotive 부품

[가전]
ㆍGUIDE PANEL, Stand Base cover

[P-OLED]
ㆍStiffener: OLED Module 내부 Module Drive-IC를 보호하는 보강재 역할을 하는 Metal 소재 + Tape 합지 기술 정밀 조립 부품
ㆍBend PSA: OLED Module 내부 Slim Design 구현을 위한 Bezel부 Bending Guide 역할의 Metal 소재 + Tape 합지 기술 정밀 조립 부품
ㆍAl Plate (알루미늄 플레이트): 자동차 OLED Display에서 발생되는 열을 분산 , 배출 시켜주는 역할을 하는 Metal(Al) + Tape 합지 조립의 방열 기능 부품

● 뉴스

 

2024-08-28 더벨: [IPO 모니터] '덩치는 코스피' 탑런토탈솔루션, 코스닥 선택한 배경은

[IPO 모니터]'덩치는 코스피' 탑런토탈솔루션, 코스닥 선택한 배경은

 

 

2024-09-01 THE STOCK: [IPO] 제조부품 ODM 기업 '탑런토탈솔루션', 250만주 신주 공모 ... 10월7일부터 청약

[IPO] 제조부품 ODM 기업 '탑런토탈솔루션', 250만주 신주 공모 ... 10월7일부터 청약 - 더스탁(The Stock)

 

 

2024-09-04 NEWSTOF: 시장 친화적 몸값 제시, 공모 흥행 ‘정조준’

[탑런토탈솔루션 IPO] 시장 친화적 몸값 제시, 공모 흥행 ‘정조준’

 

 

 

● 청약 기본 정보

청약일정/공모가/상장일가격범위/수요예측/경쟁률 등은 맨아래 마지막 표를 보세요.

• 흑자
• 상장공모: 신주모집 100% + 구주매출 0%
• 유통물량: 12.76%  350억원 (스톡옵션 없음)
• 청약 증권사: KB증권
• 온라인 청약수수료: 후불 1500원, 미배정 또는 상위등급 면제
• 수요예측전 온라인 최대청약한도
  최저등급 온라인 최대청약주식수 20,000
  최고등급 온라인 최대청약주식수 62,000
  최저등급 온라인청약 증거금한도 1억4000만
  최고등급 온라인청약 증거금한도 4억3400만
• 공모가확정후 온라인 최대청약한도
  최저등급 온라인 최대청약주식수 20,000
  최고등급 온라인 최대청약주식수 62,000
  최저등급 온라인청약 증거금한도 1억8000만
  최고등급 온라인청약 증거금한도 5억5800만
• 청약단위

 

 

● 기존주주 정보 및 관련주

최대주주 박영근 대표이사가 67.09% 지분 보유중이고, 가족 지분을 포함하면 85.19% 경영권 지분을 보유중인데, 투자조합 1곳(KB증권 PE사업본부 + 연합자산관리(유암코): 유암코-케이비크레딧 제1호 펀드) 14.81% 말고는 소액주주가 없습니다. 즉 총 주주수는 3명에 모두 보유확약이라 공모주주만 유통물량이 되겠네요.

 

 

 

● 분석 기록

 

@2024-10-09 첫 검토

연결 재무제표	2024년 상반기	2023년 상반기	2023년	2022년	2021년
매출액	2555.6억	2426.2억	5138.8억	4824.6억	3864.9억
영업이익	148.6억	139.4억	296.8억	166.4억	112.3억
당기순이익	104.3억	54.2억	226.5억	55.4억	58.1억

• 최근 실적, 나무랄데 없이 좋네요. 매년 늘고, 당기순이익이 작년상반기 대비 올해 상반기는 2배쯤되네요.
• 공모가 산정시 비교기업은 #디스플레이테크 (27.14) #코텍 (10.39) #토비스 (10.29) 3개기업이고, 평균 PER 15.94배 기준으로 #탑런토탈솔루션 실적평가후 46.7% ~ 37.8% 할인해 공모가 밴드를 산정했는데 너무 많이 해주는것 아닌가요? 고평가논란에 많이 할인했다는데 이건 저평가 논란이 생기는...
• 다양한 제품으로 꾸준한 현금창출력은 충분히 우수하고, 기술특례 상장하는 적자기업 수준으로 할인율을 적용하고, 현재 구주주가 3명뿐인데다 모두 보유확약해 유통비율이 12.76% 350억원뿐인데다가 스톡옵션도 없고, 확정 공모가는 올릴테지만 기업내용을 봤을때 많이는 안올릴것으로 보며, "최대" 청약하려고 합니다. 상장일에 안파는게 나을 가능성이 보입니다. (하필 맘에드는 종목과 공모일정이 겹치네요)

 

 

@2024-10-22 수요예측결과

• 기관경쟁률 841.12:1 (그저그럼), 보유확약 1.73% (생각보다 너무 저조)
• 보유확약 공모가 18,000원 (공모가 밴드 상단 14000원보다 28.57% 올림 → 많이 안올릴것으로 예상한 것은 틀렸네요)
• 예상보다는 수요예측결과가 대박은 아니고, 공모가도 너무 많이 올려서 청약참여도 낮춥니다. "최대" → "많이"

 

@2024-10-23~10-24 청약일

@2024-10-23 청약첫날, 전체경쟁률 14.89:1

@2024-10-24 오전11시 #씨메스 상장일 주가흐름이 너무 무서워 #탑런토탈솔루션 청약참여도 낮춤: "많이" → "보통"

@2024-10-24 청약마감, 전체경쟁률 983.90:1, 비례경쟁률 1967.79:1, 균등배정 0.99주

@2024-10-28 증권발행실적보고서

• 기관 보유확약 1.73% → 6.23%
• 전체경쟁률 984.39:1, 비례경쟁률 1968.79:1, 균등배정 주식수 0.99주
• 비상장주식은 거래가 전부터 없었음

 

 

 

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