#카카오엔터테인먼트 #에스엠 인수정리&썰

2023-03-11 카카오와 하이브의 에스엠 인수 경쟁에서 결국 합의했습니다(각 회사의 입장 전문을  글 맨아래에 붙임). 그래서 몇글자 끄적여봅니다. 넷꾼 주저리주저리!

 

 

 

#하이브 → #카카오 넘겨준 것 (현재)

팩트 1: #하이브 회사는 #에스엠 경영권 인수 포기
팩트 2: #하이브 회사의 #에스엠 현재 지분 활용방안은 아직 논의중

 

 

#카카오 →  #하이브 넘겨준 것 (비공개상태)

넷꾼추측1: #에스엠 자회사인 #에스엠스튜디오스 지분을 일부 넘기지 않을까요? (전체지분의) 49%? 51%? 100%?

넷꾼추측2: #에스엠 플랫폼 손자회사인 #디어유 지분을 일부 넘기지 않을까요? (현재지분의) 49%? 51%? 100%?

 

 

넷꾼 추측 썰

일반적인 플랫폼 협력하기로 한다는 게 아마 의미가 없을 듯해서 지분으로 결정하지 않을까 싶어요.

#에스엠스튜디오스 회사는 #에스엠 의 자회사이자 #디어유 (플랫폼사업)의 모회사인데, #하이브 #카카오 서로 주고받는 게 있었을 듯한데 가장 가능성이 많아 보이는 게, #에스엠스튜디오스 와 #디어유 지분을 가지고 거래했을 듯합니다.

#에스엠스튜디오스 자회사가 #디어유, #SM C&C, #SM Life Design 3개라 좀 애매하긴 합니다.

 

 

#카카오엔터테인먼트 의 #에스엠 인수 후 지배구조

#케이큐브홀딩스 & 김범수

→ #카카오

→ #카카오엔터테인먼트

→ #에스엠 (=에스엠엔터테인먼트)

→ #에스엠스튜디오스

→ #디어유, #SM C&C, #SM Life Design

 

"국내 공정거래법상 순수지주회사는 손자회사가 증손자의 100% 지분을 보유"해야해요.
이 규정을 #카카오 경우 사업지주회사라 피해 가는 건지, #케이큐브홀딩스 사실상 순수지주회사인데 금융사업을 해서 사업지주회사로 되어있는 건지는 잘 모르겠네요. 그래서 #케이큐브홀딩스 회사가 현재 금산분리법 위배해서 논란이 있는 중인데, 검색을 해봤는데 잘 모르겠네요. 다음, 네이버, ChatBot들도 다들 다른 대답을 내놓네요.

 

#카카오엔터테인먼트 #에스엠 인수 후 시나리오

시장	구분	확률
한국	#에스엠 과 연내 합병해서 코스닥 우회상장 가능성	> 90%
	연내 코스피 또는 코스닥 직상장 가능성	< 4%
	내년 코스피 또는 코스닥 직상장 가능성	< 1%
미국	미국 페이퍼컴퍼니 자회사 설립후 나스닥 직상장 가능성	< 1%
	미국 페이퍼컴퍼니 자회사 설립후 스팩합병 나스닥 우회상장 가능성	< 2%
	미국자회사인 #타파스미디어 #래디쉬 상장후 합병해 우회상장	< 1%
일본	자회사 #픽코마 합병후 토교증시나 JASDAQ 상장 가능성	< 1%
	자회사 #픽코마 상장후 픽코마와 합병	< 1%

 

 

PS. 2023-03-12 각 회사 입장 전문

카카오가 경영권을 갖고 하이브는 플랫폼 협력을 하는 방향으로 합의

■ 하이브 입장문

하이브가 SM엔터테인먼트(이하 SM) 인수 절차를 3월 12일부로 중단한다. 하이브는 카카오· 카카오엔터테인먼트와의 경쟁 구도로 인해 시장이 과열 양상을 나타내고 있다고 판단했고, 이는 하이브의 주주가치에도 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점을 종합적으로 고려해 의사결정을 내렸다.

하이브는 중장기적 관점에서의 SM의 가치와 인수 후 통합(Post Merger Integration) 과정에서 발생할 수 있는 유무형의 비용까지 고려한 적정 인수가격 범위를 설정해 이수만 전 총괄 프로듀서
의 지분을 인수하고 공개매수를 진행했다. 하지만 카카오·카카오엔터테인먼트의 추가 공개매수로 경쟁 구도가 심화되고, 주식시장마저 과열 양상을 보이는 현 상황에서는 SM 인수를 위해 제시해야 할 가격이 적정 범위를 넘어섰다고 판단했다.

하이브는 대항 공개매수를 진행하면서까지 SM 인수를 추진하는 것은 오히려 하이브의 주주가치에도 부정적인 영향을 줄 수 있고, 시장 과열을 더욱 부추길 수 있다는 점까지 고려해 인수 절차 중단이라는 결단을 내렸다.

이러한 상황 속에서 최근 카카오와 논의가 전격적으로 이루어지게 되었고, 양사는 대승적인 합의에 도달하게 됐다. 하이브는 SM 경영권 인수 절차를 중단하기로 합의함과 동시에 양사의 플랫폼 관련 협업 방안에 대해서도 합의를 이뤘다.

대내외적 요인을 종합적으로 고려해 SM 인수 절차를 중단하기로 결정한 하이브는 그동안 SM 인수와 관련해 응원과 지지를 보내주신 모든 분들께 감사의 뜻을 밝혔다.


■ 카카오 입장문

카카오와 카카오엔터테인먼트는 하이브의 SM 인수 중단 결정을 존중합니다. 카카오와 카카오엔터테인먼트는 하이브, SM엔터테인먼트와 상호 긍정적 영향을 주고 받는 파트너로서 K팝을 비롯한 K컬처의 글로벌 위상 제고를 위해 다양한 협력 관계를 이어가기로 의견을 모았습니다.

카카오와 카카오엔터테인먼트는 하이브의 결정으로 불확실성이 해소된 만큼 26일까지 예정된 공개 매수를 계획대로 진행해 추가 지분을 확보하고, 하이브와 SM엔터테인먼트와의 사업 협력을 구체화해 나가겠습니다.

카카오는 SM엔터테인먼트의 가장 강력한 자산이자 원동력인 임직원, 아티스트, 팬덤을 존중하기 위해 자율적/독립적 운영을 보장하고, 현 경영진이 제시한 SM 3.0을 비롯한 미래 비전과 전략 방향을 중심으로 글로벌 성장에 속도를 내겠습니다. 특히, SM엔터테인먼트의 글로벌 IP와 제작 시스템, 카카오와 카카오엔터테인먼트의 IT 기술과 IP 밸류체인의 비즈니스 역량을 토대로, 음악 IP의 확장을 넘어 IT와 IP의 결합을 통한 새로운 시너지를 만들어낼 계획입니다. 이를 통해 각 사의 글로벌 경쟁력을 강화하고, K컬처 산업이 또 하나의 국가 경쟁력이 될 수 있도록 적극 노력하겠습니다.

치열한 글로벌 무대에서 성장을 지속하기 위해서는 탁월한 IP 경쟁력과 IT 기술력 뿐 아니라 서로 경쟁하며 성공 노하우를 공유하는 선의의 경쟁자가 필요합니다. 카카오와 카카오엔터테인먼트는 산업 내 파트너들과 공정한 협력과 경쟁을 통해 글로벌 시장에서 K컬처의 위상을 높이며, 대한민국의 차기 수출 주력 산업으로 규모감 있게 성장할 수 있도록 기여하겠습니다. 

마지막으로 카카오와 카카오엔터테인먼트는 지분 인수 과정에서 각 사의 주주와 임직원, 아티스트, 팬은 물론 K컬처를 아끼고 사랑해주시는 많은 분들께 걱정을 드린 점에 대해 깊은 책임감을 느끼고 있습니다. 경쟁하는 과정에 대한 국민들과 금융 당국의 우려를 고려해 하이브와 협의한 내용을 바탕으로 신속하고 원만하게 인수를 마무리하기 위해 최선을 다하겠습니다.

감사합니다.


■ 에스엠 입장문

SM엔터테인먼트는 카카오와 하이브간 합의에 따른 ‘하이브의 SM 경영권 인수 중단 결정’을 존중합니다.

이번 합의를 계기로 SM은 주주와 구성원, 팬과 아티스트에게 약속 드린 SM 3.0 전략을 속도감 있게 추진하고 “팬, 주주 중심의 글로벌 엔터테인먼트 회사로의 도약”이라는 미래 비전을 반드시 이뤄내겠습니다. 이를 통해 모든 주주들을 위한 기업가치 제고와 주주환원 정책을 지속 확대해 나가겠습니다.

금일 입장문을 통해 카카오는 “SM엔터테인먼트의 가장 강력한 자산이자 원동력인 임직원, 아티스트, 팬덤을 존중하기 위해 자율적/독립적 운영을 보장하고, 현 경영진이 제시한 SM 3.0을 비롯한 미래 비전과 전략 방향을 중심으로 글로벌 성장에 속도를 내겠습니다”라고 밝혔습니다. 다가오는 3월 31일 주주총회에서 새롭게 출범할 ‘SM3.0 이사회’는 최적의 수평적, 전략적 파트너인 카카오와 함께 세계 최고의 ‘IP X IT 시너지’를 창출하고 K-POP 산업의 ‘Next Level’을 열어가겠습니다.

지난 2월 3일, SM3.0 전략 발표 후 예기치 않은 혼란 속에서도 SM엔터테인먼트를 끝까지 격려해 주시고 응원해 주신 SM 주주와 팬, 직원과 아티스트 그리고 모든 이해관계자분들께 깊이 감사드립니다.

출처: 하이브, 카카오, 에스엠 입장문

 

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